Mutui in Italia: Aumento dei Costi per i Nuovi Contratti

Una recente analisi ha rivelato che chi stipula un mutuo da 130.000 euro con una durata di 25 anni a ottobre 2026 si trova a fronteggiare un costo complessivo significativamente più elevato rispetto a chi ha effettuato la stessa operazione a febbraio dello stesso anno. La differenza può arrivare a quasi 13.500 euro nell’arco dei 25 anni, equivalenti a circa 540 euro all’anno.

Il confronto analizza due mutui con lo stesso importo e durata, ma con tassi d’interesse variabili a seconda del momento di stipula. I dati mostrano che l’esborso complessivo stimato per il mutuo medio stipulato a febbraio è di 187.765 euro, mentre per quello acceso a ottobre si attesta a 196.865 euro. Se i tassi fossero rimasti ai livelli di febbraio, l’esborso sarebbe stato di circa 183.376 euro, con una differenza di 13.489 euro rispetto al mutuo di ottobre.

Questo incremento è attribuibile alla risalita dell’Irs, il tasso di riferimento per i mutui a tasso fisso, e dell’Euribor, utilizzato per quelli variabili. Inoltre, l’aumento dei tassi ufficiali da parte della Banca Centrale Europea, che il 10 settembre ha innalzato il tasso sui depositi al 2,50%, ha ulteriormente contribuito a questa situazione. L’ente ha giustificato la stretta monetaria con le pressioni inflazionistiche legate al conflitto in Medio Oriente, senza fornire indicazioni sulle future mosse.

Nel segmento a tasso fisso, il tasso medio è passato dal 2,982% di febbraio al 3,49% previsto per ottobre. Questo ha comportato un aumento della rata da 615 a circa 650 euro, con un rimborso complessivo che sale da 184.577 a 195.034 euro, un incremento medio di 10.457 euro, corrispondente a circa 418 euro all’anno. Per quanto riguarda il tasso variabile, il tasso è calcolato come somma di uno spread dello 0,60% e della media tra l’Euribor a uno e a tre mesi. Il tasso era pari al 2,58% a febbraio (rata 589 euro) e raggiunge il 3,24% a ottobre (rata 632 euro, +43 euro).

Proseguendo con l’analisi, si prevede che il tasso variabile possa salire al 3,93% nel 2029 e al 4,25% nel 2036, portando la rata a circa 679 euro e poi a circa 695 euro. In questo scenario, il mutuo variabile stipulato a febbraio comporterebbe un esborso di 205.825 euro, mentre quello di ottobre salirebbe a 207.239 euro, con un incremento di 1.414 euro. Se i tassi fossero rimasti fermi ai livelli di febbraio, l’extra-costo sul variabile arriverebbe a 30.673 euro, corrispondente a 1.227 euro all’anno. La maggior parte dell’aumento si concentra nella prima parte dell’ammortamento, quando il capitale residuo è più elevato.

Roberto Anedda, responsabile dell’analisi dei mercati finanziari, ha commentato: «Tutti gli scenari a medio termine stimano tassi di interesse in rialzo. Le tensioni sul mercato energetico restano elevate e questo porterà ad alzare i costi. Si tratta di extracosti che possono trasformarsi in migliaia di euro lungo la vita del mutuo, a fronte di una situazione reddituale delle famiglie italiane che non ha neanche assorbito i picchi dell’inflazione del 2022-2023. Inevitabilmente questa situazione si rifletterà presto in una contrazione delle erogazioni». Già nel secondo trimestre del 2026, le compravendite di abitazioni hanno mostrato una prima frenata; per valutare compiutamente l’impatto dei tassi sulle erogazioni e sul mercato immobiliare, sarà necessario attendere le statistiche di fine anno.

Oltre ai mutui, la simulazione ha evidenziato altri costi aggiuntivi previsti per l’autunno 2026 per una famiglia media: spesa per carburante +324 euro (consumo familiare ipotizzato di 1.000 litri all’anno), bolletta elettrica +114 euro (consumo annuo di 2.187 kWh) e bolletta del gas +180 euro (consumo annuo di 678 Smc).