Intesa Sanpaolo approva aumento di capitale per l’Opas su Mps con il 97% dei voti

Intesa Sanpaolo ha recentemente tenuto un’assemblea degli azionisti che ha visto un’ampia approvazione per l’aumento di capitale destinato all’offerta pubblica di acquisto e scambio (Opas) su Montepaschi. Con il 97% dei voti favorevoli, gli azionisti hanno conferito al consiglio di amministrazione la delega per emettere fino a 5,7 miliardi di nuove azioni, accompagnate da un’offerta di 1 euro in contante per ciascun titolo.

L’operazione prevede un aumento del capitale sociale massimo di circa 3,4 miliardi di euro, oltre al sovrapprezzo. Durante la votazione, era presente il 63,9% del capitale complessivo, un valore che si colloca nella parte alta della forchetta attesa (60-65%). Le modifiche statutarie necessarie hanno ricevuto i dovuti provvedimenti dall’autorità di vigilanza, che ha anche autorizzato la computabilità nel CET1 delle azioni emesse nell’ambito dell’aumento.

Con il via libera delle autorità competenti e l’approvazione del documento d’offerta da parte di Consob, Intesa Sanpaolo prevede di lanciare l’offerta di acquisto e scambio indicativamente tra ottobre e novembre. Questo risultato assembleare conferisce alla governance della banca un mandato forte per procedere con un’operazione dal valore stimato di circa 30,6 miliardi di euro, che potrebbe ridefinire il panorama del mercato bancario italiano.

Un aspetto significativo della votazione è stata la partecipazione di una componente istituzionale rilevante: il 58,4% del capitale era rappresentato da investitori esteri, il 6,24% da investitori italiani e il 19,88% da fondazioni ex bancarie. Questa composizione azionaria si è allineata alle indicazioni dei principali proxy advisor, come ISS e Glass Lewis.

Nel contesto di questa operazione, Montepaschi ha depositato presso Consob i documenti per due offerte pubbliche di scambio su Banco BPM e Banca Generali, richiedendo le necessarie autorizzazioni alle autorità competenti. L’assemblea dei soci di Mps, prevista per il 29 ottobre, sarà chiamata a esprimersi su queste offerte e sul progetto di fusione con Mediobanca, una situazione che potrebbe sovrapporsi con le fasi finali dell’Opas di Intesa Sanpaolo.